Годовой отчет 2013

Социальный отчет 2013

Финансово-экономические показатели ОАО «МРСК Северо-Запада» рассчитаны согласно данным бухгалтерской отчетности за 2011–2013 годы.

Наименование показателя

Методика расчета

2009

2010

2011

2012

2013

Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

(Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства

0,09

0,20

0,25

0,13

0,08

Коэффициент срочной ликвидности

(Денежные средства и денежные эквиваленты + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность менее 12 мес. + Прочие оборотные активы)/

Краткосрочные обязательства

0,94

1,07

1,02

1,26

1,32

Коэффициент текущей ликвидности

Текущие активы/Текущие обязательства

1,09

1,25

1,21

1,49

1,45

Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Собственный капитал / Совокупные пассивы

0,74

0,70

0,66

0,60

0,50

Отношение совокупного долга к EBITDA

(Долгосрочные заемные средства + Краткосрочные заемные средства)/EBITDA

1,67

1,76

1,57

2,71

3,17

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

(Оборотные активы — Дебиторская задолженность более 12 мес. — Краткосрочные обязательства)/Оборотные активы

0,07

0,17

0,15

0,31

0,31

Показатели рентабельности

Рентабельность собственного капитала (ROE)

(Чистая прибыль/Собственный капитал)* 100 %

0,54

−2,93

1,51

0,23

1,1

Рентабельность совокупных активов (ROTA)

по прибыли до налогообложения

(Прибыль до налогообложения/Совокупные активы)* 100 %

0,29

−0,91

2,34

0,98

1,46

Рентабельность EBITDA

EBITDA/

Выручка от реализации

12,79

9,90

12,82

12,52

12,52

Показатели деловой активности

Соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности

ТДЗ = Суммарная величина ДЗ на конец отчетного периода/Суммарная величина ДЗ на конец базового периода

ТКЗ = Суммарная величина краткосрочной КЗ на конец отчетного периода/Суммарная величина краткосрочной КЗ на конец базового периода 1 базового

ТДЗ/ТКЗ

0,84

0,81

0,92

1,59

1,35

Соотношение совокупной дебиторской и кредиторской задолженности

Суммарная ДЗ на конец отчетного периода/Суммарная КЗ на конец отчетного периода

1,16

0,90

0,84

1,28

1,61

Соотношение наиболее ликвидной дебиторской и кредиторской задолженности

Наиболее ликвидная ДЗ на конец отчетного периода/КЗ перед поставщиками и подрядчиками на конец отчетного периода

2,03

1,97

1,64

2,63

3,09

Показатели деловой активности, выраженные в соотношении дебиторской и кредиторской задолженности, характеризуют качество и оборачиваемость данных показателей. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на 1 руб. кредиторской задолженности, оптимальным считается соотношение равное 1. По итогам 2013 года обеспеченность кредиторской задолженности дебиторской выросла с 1,3 до 1,6, но при этом ухудшилось качество дебиторской задолженности: период оборачиваемости увеличился с 70 до 107 дней. Так как период оборачиваемости дебиторской задолженности в денежные эквиваленты меньше, чем того требует своевременное погашение обязательств, то обеспечение расчетов по кредиторской задолженности осуществляется за счет привлечения дополнительных источников финансирования.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) характеризует зависимость предприятия от внешних источников заимствования. По итогам 2013 года доля собственного капитала ОАО «МРСК Северо-Запада» составляет 50 % от валюты баланса и находится на рекомендуемом уровне (0,5). Динамика в сторону уменьшения за анализируемый период свидетельствует о росте кредитного портфеля и увеличении заемных средств в источниках формирования имущества Компании и обусловлена несколькими факторами:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю финансирования за счет собственных средств, уровень независимости финансирования текущей деятельности от внешних заимствований. Положительное значение данного финансового показателя характеризует достаточность оборотного капитала Компании. На 31.12.2013 значение показателя составило 0,31, следовательно, 31 % собственных средств вложен в текущую деятельность Компании, что характеризует его финансовую стабильность.

По итогам анализа основных финансово-экономических показателей 2013 года, принимая во внимание политику снижения затрат, непростые условия экономической обстановки в регионах, а также «подхват» функций гарантирующего поставщика в Новгородской и Мурманской областях, можно сделать вывод о том, что менеджмент Компании построил грамотную политику финансово-экономического управления хозяйственной деятельности и обеспечил финансовую устойчивость Компании.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, млн руб.
Динамика ставки рефинансирования ЦБ и средневзвешенной ставки по привлеченным кредитам Компании, %.
Кредитный портфель

Показатель

2009

2010

2011

2012

2013

изменение за 2013 год

Всего кредиты и займы, млн руб.

4 658

4 651

6 228

10 648

16 730

6 082

Долгосрочные (от 1 года до 5 лет)

4 083

4 373

6 148

10 629

13 953

3 324

Краткосрочные (до 1 года)

575

279

80

19

2 777

2 758

Динамика средневзвешенной ставки по кредитному портфелю

В 2013 году Компания привлекала заемные средства по средневзвешенной ставке 8,38 % годовых, что меньше на 1,15 %, чем в 2012 году. Ставка рефинансирования Центрального Банка РФ в 2013 году составляла 8,25 %.

Структура кредитного портфеля в 2013 году

Банк

Доля банка в КРП,%

Задолженность, млн руб.

Сбербанк России

49

8 241

ОАО Банк ВТБ

37

6 194

АЛЬФА-БАНК

4

701

Газпромбанк

10

1 594

Итого

100

16 730

Кредитный план 2013 года, млн руб.

Сумма кредитов и займов на 01.01.2013

10 648

Привлечение в 2013 году

19 785

в т. ч. на инвестиционную деятельность

2 907

на рефинансирование

12 635

на операционную деятельность

168

на энергосбытовую деятельность

4 075

Сумма кредитов и займов на 31.12.2013

16 730

В соответствии со стратегией заимствований ОАО «Российские сети» в 2013 году в ОАО «МРСК Северо-Запада» принято решение о целесообразности подготовки к выпуску биржевых облигаций (4 выпуска) в общем объеме 15 млрд руб. сроком обращения 10 лет.

Размещение облигаций планируется при благоприятной рыночной конъюнктуре.