Активы и пассивы

По итогам 2013 года активы Компании составили 55 201 млн руб. За пятилетний период увеличение активов составило 17 122 млн руб., или 45 %. Столь динамичное увеличение обусловлено преимущественно ростом основных средств в составе внеобортных активов и увеличением дебиторской задолженности в оборотной части актива Компании.

Реализация инвестиционной программы Компании и расширение ее направлений способствовало существенному увеличению производственных фондов. На основные средства (включая незавершенное строительство и авансы, выданные под капстроительство) приходится основная доля внеоборотных активов, которая составляет 99 %. Начиная с 01.01.2010 увеличение балансовой стоимости основных фондов составило 8 793 млн руб., при этом следует отметить, что значительный рост основных фондов приходится на периоды 2011–2013 годы,а среднегодовой прирост составляет около 7–8 %.

Дебиторская задолженность за анализируемый период (2009–2013 годы) увеличилась почти в 2,5 раза: с 4 984 млн руб. до 12 331 млн руб., при этом основной рост приходится на 2013 год.

С начала 2013 года дебиторская задолженность ОАО «МРСК Северо-Запада» выросла на 6 316 млн руб. (с 6 015 млн руб. до 12 331 млн руб.). На высокий уровень задолженности повлиял ряд объективных причин, основной из которых является осуществление функций гарантирующего поставщика в филиалах «Колэнерго» и «Новгородэнерго». Чистый прирост задолженности за реализованную электроэнергию конечным потребителям за 2013 год составил 2 300 млн руб. Вместе с тем, второй и существенной причиной роста задолженности перед ОАО «МРСК Северо-Запада» является ухудшение платежной дисциплины потребителей за услуги по передаче электроэнергии, которое отразилось на существенном увеличении дебиторской задолженности данного сегмента.

Тенденция роста пассивной части баланса Компании (с 38 079 млн руб. до 55 201 млн руб.) напрямую связана с увеличением ее активов. Основной рост, который составил 12 072 млн руб. начиная с 2010 года, приходится на заемный капитал. Следствием увеличения долгосрочных и краткосрочных обязательств Компании является увеличение объемов основных средств и рост задолженности потребителей электроэнергии, которые составляют основную часть совокупной дебиторской задолженности ОАО «МРСК Северо-Запада».

Краткосрочная кредиторская задолженность Компании с 2009 года выросла на 2 320 млн руб. Основной рост наблюдается в 2013 году — с 4 325 млн руб. до 6 578 млн руб.

Рост кредиторской задолженности у Компании связан со встречными неисполнениями обязательств сбытовыми и территориальными сетевыми организациями. Также следует отметить, что неравномерная динамика роста дебиторской и кредиторской задолженности влияет на рост кредитных обязательств. При нарушении сроков оплаты услуг со стороны потребителей и неполучении от них денежных средств Компания для погашения своих текущих обязательств вынуждена привлекать кредитные ресурсы, что неизбежно влечет за собой увеличение кредитного портфеля. Данная взаимосвязь прослеживается в динамике роста заемных средств по итогам 2013 года.

Капитал ОАО «МРСК Северо-Запада» на протяжении анализируемого периода существенно не изменялся и остается на уровне 27–28 млрд руб. Основной причиной изменений собственного капитала Компании является изменение его финансового результата. По итогам деятельности в 2013 году ОАО «МРСК Северо-Запада» достигло получения прибыли в размере 305 млн руб. Это значительно лучше финансовых результатов, которыми завершались предыдущие четыре года.

Анализ дебиторской задолженности приведен с учетом созданного резерва по сомнительным долгам в размере 1 843 млн руб.

Дебиторская задолженность ОАО «МРСК Северо-Запада» на 31.12.2013 составила 12 331 млн руб. Темп и уровень ее динамики в течение 2009–2012 годов отражены ниже:

• 2009–2010 годы — задолженность уменьшилась на 355 млн руб.;
• 2010–2011 годы — задолженность уменьшилась на 183 млн руб.;
• 2011–2012 годы — произошел рост задолженности на 1 588 млн руб.;
• 2012–2013 годы — задолженность увеличилась на 6 396 млн руб.

Задолженность покупателей и заказчиков, которая на 31.12.2013 составила 11 476 млн руб., является основной составляющей задолженности перед ОАО «МРСК Северо-Запада». С 2009 по 2013 годы ее доля остается на высоком уровне — 80–93 % от суммы всей дебиторской задолженности.

В 2013 году структура основных дебиторов распределилась по следующим категориям задолженности:

• задолженность за услуги по передаче электроэнергии — 9 009 млн руб. (73 %);
• задолженность потребителей за реализованную электроэнергию — 2 300 млн руб. (19 %);
• прочие дебиторы — 1 021 млн руб. (8 %).

Существенное увеличение дебиторской задолженности вызвано ростом просроченной задолженности как по услугам распределительной сетевой деятельности по передаче электроэнергии, так и по продаже (сбыту) электроэнергии конечным потребителям.

Основными проблемными дебиторами по итогам расчетов за услуги по передаче электроэнергии в 2013 году являются: ОАО «Архэнергосбыт»; ОАО «Вологодская энергосбытовая компания»; ОАО «Карельская энергосбытовая компания»; ОАО «Северсталь» — разногласия по стоимости оказанных услуг, ООО «Сетевая компания «Тесла» — образование задолженности связано с тяжелым финансовым положением его единственного потребителя ОАО «Кондопога».

В Компании реализуется целый ряд мероприятий, направленный на снижение дебиторской задолженности. Наиболее эффективным мероприятием остается претензионно-исковая работа по взысканию просроченной дебиторской задолженности в судебном порядке, несмотря на длительные сроки рассмотрения дел в судах и получения судебных решений.

Помимо претензионно-исковой работы, проводятся и другие мероприятия в соответствии с внутренними регламентирующими документами:

• ежемесячно проходят заседания Комиссии по контролю дебиторской и кредиторской задолженности;
• проводятся переговоры по досудебному урегулированию разногласий;
• заключаются прямые договоры на услуги по передаче электрической энергии с конечными потребителями электрической энергии;
• заключаются соглашения о реструктуризации задолженности;
• подписываются соглашения зачетов встречных однородных требований, уступки права требования задолженности и др.

Совокупная кредиторская задолженность Компании (долгосрочная и краткосрочная) по итогам 2013 года составила 7 630 млн руб. Ее рост в период 2009–2013 годов составил 3 337 млн руб. Основная доля стабильно приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками (49–53 %) и на полученные авансы (26–33 %), которые на 80 % состоят из авансов за услуги по технологическому присоединению к сетям.

Фактические данные по динамике дебиторской и кредиторской задолженности свидетельствуют о неравномерном распределении ее прироста в 2013 году (в отличие от предыдущих финансовых периодов):

• рост дебиторской задолженности составил 6 316 млн руб. (с 6 015 млн руб. до 12 331 млн руб.);
• рост кредиторской задолженности составил 3 337 млн руб. (с 4 325 млн руб. до 7 630 млн руб.);

При этом диспропорция динамики между дебиторской и кредиторской задолженностью отразилась на приросте кредитного портфеля Компании, объем которого за 2013 год увеличился на 6 081 млн руб.